Novac koji ne čeka

Likvidnost više nije pitanje računovodstva, već operativne sposobnosti firme da reaguje u pravom trenutku. Faktoring, kada se koristi planski, menja način na koji kompanije upravljaju novcem, rastom i rizicima, pretvarajući prihod u alat, a ne u čekanje. Umesto da bude „rešenje u problemu”, faktoring postaje deo sistema, za BIZLife objašnjava Dragan Bogićević, CEO kompanije Focus Factor Plus.

• Faktoring se često posmatra kao finansijski proizvod. Koliko je to, zapravo, pojednostavljeno viđenje i gde je njegova stvarna uloga u poslovanju kompanija?

Faktoring je strateški alat za upravljanje likvidnošću i novčanim tokom. Kada se posmatra kao proizvod, koristi se povremeno, uglavnom za gašenje „požara”. Kada postane deo sistema, menja način na koji se planira poslovanje.

Kompanija može imati stabilnu prodaju i zdrave bilanse, a istovremeno biti ograničena u donošenju odluka zbog odloženih rokova naplate. Bez dostupne likvidnosti u pravom trenutku, rast postaje funkcija finansijskih ograničenja, a ne tržišnih prilika.

Dragan Bogićević, CEO kompanije Focus Factor Plus

Kada se faktoring integriše u poslovni model, prihod prestaje da bude „računovodstvena kategorija” i postaje operativni resurs. To direktno utiče na sposobnost kompanije da preuzme nove poslove, pregovara o boljim uslovima sa dobavljačima i planira rast bez oslanjanja na neizvesne rokove naplate.

Pitanje nije da li kompanija ostvaruje prihod, već kada taj prihod postaje upotrebljiv. Upravo tu faktoring pravi razliku između statičnog i operativno funkcionalnog poslovanja.

• Na tržištu postoji veliki broj faktoring kuća. Gde se u praksi vidi razlika između njih i kako se tu pozicionira Focus Factor Plus?

Sam otkup potraživanja danas više nije diferencijator. Razliku pravi način na koji se faktoring postavlja, kroz procenu rizika, pravnu podršku i modele koji mogu da prate poslovanje tokom vremena.

Naš pristup klijentima podrazumeva širok spektar rešenja, od faktoringa, preko novčanih kompenzacija i naplate potraživanja, do kreiranja drugih modela finansiranja, u skladu sa konkretnim potrebama poslovanja.

Kao član FCI (Factors Chain International) mreže, kroz saradnju sa partnerima u više od 90 zemalja, Focus Factor Plus omogućava sigurniju naplatu, bolju kontrolu rizika i efikasnije širenje na inostrana tržišta. Kroz međunarodne faktoring modele ne finansiramo samo naplatu, već usklađujemo ceo poslovni ciklus – od dobavljača do krajnjeg kupca. Uvozni faktoring obezbeđuje stabilnu nabavku, strukturirani modeli održavaju likvidnost tokom proizvodnje, dok izvozni faktoring kroz FCI mrežu omogućava da novac prati realan tok robe.

To znači da kompanija ne čeka 60–90 dana na naplatu niti unapred finansira obaveze iz sopstvenih sredstava, već dobija stabilan, zatvoren finansijski ciklus: sigurni dobavljači, kontinuirana proizvodnja ili prodaja i predvidiva naplata iz inostranstva.

• Novi zakon o faktoringu doneo je značajne promene. Šta se suštinski menja za kompanije koje koriste ove usluge?

Za kompanije koje koriste faktoring, najvažnija promena je veći nivo sigurnosti i predvidivosti u svakodnevnom poslovanju. Za faktoring kompanije sa razvijenim internim procedurama, novi okvir ne predstavlja prepreku, već potvrdu načina rada. Focus Factor Plus razvija svoje modele kroz jasno definisane procedure, upravljanje rizicima i pravnu sigurnost u svakoj transakciji.

Kroz Centralnu evidenciju faktoringa značajno se smanjuje rizik od višestrukog ustupanja potraživanja, dok mogućnost ugovora sa klauzulom izvršnosti donosi veću izvesnost naplate. To u praksi znači manje neizvesnosti i više kontrole nad novčanim tokovima. Dodatni nivo sigurnosti donosi i nadzor Komisije za hartije od vrednosti, koji doprinosi većoj pouzdanosti celog sistema.

• Faktoring se i dalje često poredi sa kreditom. Gde je ključna razlika i zašto je važno razumeti da se ova dva instrumenta ne isključuju?

Kod kredita koristite sredstva koja treba da vratite, a kod faktoringa novac koji ste već zaradili, samo ranije. Međutim, razlika nije samo u mehanizmu, već u ulozi koju imaju u poslovanju. Kredit finansira buduće aktivnosti – investicije, širenje kapaciteta i realizaciju većih poslova. Faktoring obezbeđuje da se već realizovani promet pretvori u likvidnost u pravom trenutku.

Kompanija može koristiti kredit da pokrene rast, ali bez adekvatnog upravljanja naplatom, taj rast brzo počinje da opterećuje bilans kroz dodatno zaduživanje. Tu faktoring preuzima ključnu ulogu, jer stabilizuje novčani tok i omogućava da se postojeći obim poslovanja finansira iz sopstvenih potraživanja, a ne novim dugom.

Zato ova dva instrumenta nisu supstituti, već komplementarni alati. Kredit vam omogućava da napravite iskorak, a faktoring obezbeđuje da svakodnevno poslovanje može da ga isprati bez stvaranja pritiska na likvidnost i bilans.

Suština nije u izboru između kredita i faktoringa, već u tome kako se njihova uloga pravilno kombinuje da bi rast bio održiv.

• Koliko je razumevanje faktoringa danas prepreka njegovom širem korišćenju među kompanijama u Srbiji?

Faktoring se i dalje često vidi kao rešenje kada problem već nastane, što značajno ograničava njegov efekat.

Zato je edukacija tržišta ključna. Upravo zbog toga pokrećemo seriju radionica širom Srbije, u saradnji sa relevantnim institucijama i partnerskom mrežom, sa ciljem da malim i srednjim preduzećima približimo kako faktoring, ali i srodna rešenja funkcionišu u konkretnim poslovnim situacijama.

• Digitalizacija je jedna od ključnih tema u finansijskom sektoru. Koliko ona zaista menja način na koji funkcioniše faktoring?

Digitalizacija ubrzava procese i povećava transparentnost, ali ne menja suštinu. E-fakture, automatizacija i povezani sistemi omogućavaju bržu obradu i manje operativnih grešaka, ali procena rizika i razumevanje poslovanja ostaju ključni.

Za nas, digitalizacija je nadgradnja sistema zasnovanog na stručnosti i gotovo 20 godina iskustva u radu sa klijentima.

• U poslednje vreme sve su prisutnije potpuno digitalne faktoring platforme. Da li one mogu da zamene klasične modele poslovanja?

Digitalne platforme su odlične za standardizovane situacije, ali poslovne okolnosti retko ostaju u tim okvirima. Kada se pojave kompleksniji odnosi, međunarodne transakcije ili specifični rizici, potreban je kontekst, koji algoritam ne može u potpunosti da sagleda.

Najefikasniji model je kombinacija tehnologije i stručnih ljudi, na čemu zasnivamo naš način rada.

• Šta je potrebno da bi faktoring u Srbiji dostigao svoj pun potencijal i postao standardni alat u upravljanju likvidnošću?

Tri faktora: razumevanje, regulativa i praksa. Razumevanje da faktoring nije „poslednja opcija”, već alat za stabilan rast; regulativa koja obezbeđuje sigurnost i poverenje; i praksa u kojoj kompanije počinju da ga koriste planski, a ne reaktivno.

U tom procesu, naša je uloga da kroz konkretna rešenja i edukaciju doprinesemo da faktoring postane standard upravljanja likvidnošću, a ne alternativa.

Izvor: BIZLife magazin

Foto: Aleksandar Rakić