Zašto su fondovi budućnost investiranja?

Investicioni fondovi postaju sve privlačniji izbor za građane i privredu, zahvaljujući visokim prinosima, većoj dostupnosti sredstava i poreskim olakšicama, poručuje u intervjuu za BIZLife Zoran Popović, predsednik Nadzornog odbora alternativnog investicionog fonda Vista Rica. Sa značajnim zakonskim promenama i rastućim interesovanjem investitora, industrija fondova u Srbiji doživljava ekspanziju, ističe naš sagovornik i naglašava da investicioni fond Vista Rica prednjači u pružanju sigurnih i transparentnih mogućnosti ulaganja, sa fokusom na edukaciju tržišta i kvalitetnu diversifikaciju portfelja.

• Šta vidite kao glavne prednosti ulaganja u fondove u poređenju sa klasičnim ulaganjima, poput nekretnina?

Brojne su prednosti ulaganja sredstava u fondove, ali bih ovde izdvojio glavne, a pre svega – prinos, odnosno vreme povraćaja investicije. Na primer, prosečan povraćaj investicije u nekretninu na nivou Republike Srbije iznosi 20 godina. Ukoliko uzmemo naš dosadašnji rezultat u toku 2024. godine, a to je neto prinos od 11,61 odsto, onda vrlo prosto razumete komparativnu prednost ulaganja u fondove. Značajna komponenta ulaganja u fondove jeste i raspoloživost sredstava, investitor komforno može povući svoja sredstva u slučaju potrebe, što, svakako, nije opcija kod ulaganja u nekretninu. Dodatno, s ciljem razvoja tržišta kapitala i industrije alternativnih investicionih fondova, Srbija je uvela pojedine poreske olakšice za ulaganje, što sveukupno čini ovu vrstu ulaganja primamljivim za potencijalnog investitora.

Fondovi predstavljaju način kako investitor efikasno može pristupiti polju investicija koje inače nije lako dostupno široj publici i na taj način osetiti sve benefite ulaganja u tržišta kapitala. Kompleksnost ulaganja u tržište kapitala nešto je što vidimo da predstavlja prepreku za potencijalnog investitora, ali je ulaganje u fond odličan način kako se ta prepreka efektivno uklanja. Naš tim, koji čine profesionalci sa bogatim radnim iskustvom, upravljaju vašim sredstvima, dok investitoru ostaje da prati stopu rasta svog ulaganja. Jednostavno, cilj je ponuditi građanima i privredi jedan komforan i efikasan vid štednje i ulaganja.

• Kako planirate da iskoristite promene u zakonima da privučete nove investitore i proširite portfolio?

Izuzetno je važno naglasiti da mi vidimo rastući nivo raspoloživog i prosečnog dohotka u Republici Srbiji, kao glavni generator razvoja industrije fondova, sa jedne strane, dok sa druge strane, dinamika razvoja regulatornog okvira predstavlja preduslov za naše poslovanje. Izmene zakona donose novine kada je reč o funkcionisanju fondova i otvaraju pojedinim kategorijama ulagača nove mogućnosti za ulaganje.

U narednom periodu planiramo da ponudimo našim investitorima – pre svega, mislim na privredne subjekte – pojedine usluge za koje smatramo da će biti atraktivne i koje će doprineti njihovim finansijskim prihodima, ali i na elegantan način unaprediti njihov investicioni profil.

Zoran Popović, predsednik Nadzornog odbora alternativnog investicionog fonda Vista Rica

• Na koji način osiguravate da je upravljanje novcem vaših klijenata potpuno transparentno i profesionalno?

Transparentnost jeste, pre svega, zakonska obaveza, ali je i ključ da bi se uspostavilo poverenje između investitora i tržišta fondova. U fondu Vista Rica mi aktivno, na dnevnom nivou, razgovaramo sa investitorima o našoj strategiji ulaganja, veoma nam je važno da prosečan ulagač razume naš investicioni profil, da razume u šta fond ulaže i da ima punu svest o tome gde su i na koji način njegova sredstva angažovana. Pristup informacijama je od velikog značaja i mi na različite načine, uključujući i digitalne servise, komuniciramo sa našim investitorima o svim značajnim elementima njihovih ulaganja. Naš tim sa velikim i bogatim iskustvom u segmentu tržišta kapitala na profesionalan, odgovoran i transparentan način upravlja imovinom fonda, ulaže sredstva i stvara finansijsku dobit za naše članove.

• Kakvo je trenutno stanje za investicione fondove u Srbiji i šta mislite da bi još moglo da se unapredi?

Tržište investicionih fondova u Republici Srbiji jeste povoljno, ali je neophodno dalje sprovođenje strategije razvoja tržišta kapitala. Smatramo da je infrastruktura potrebna za funkcionisanje fondova uspostavljena i, kao potvrdu toga, vidimo rast broja alternativnih investicionih fondova u Srbiji. Od 2019. godine broj fondova konstantno raste, a u narednom periodu očekujemo otvaranje novih fondova, što smatramo dobrim, s obzirom na to da zdrava konkurencija uvek donosi korist konzumentu određene usluge, pa tako i u ovom segmentu finansijskih usluga. Ujedno, vidimo da od 2022. godine tržište alternativnih fondova eksponencijalno raste u pogledu vrednosti imovine pod upravljanjem, što jeste rezultat napora Republike Srbije, sa Ministarstvom finansija i Komisijom za hartije od vrednosti na čelu, da osnaži i podrži razvoj i rast ovog dela finansijskog sektora.

Vidimo napore da se osnaže pojedine komponente tržišta kapitala u pogledu domaćih finansijskih instrumenata, što je izuzetno značajno za dalji razvoj investicionih fondova. U toku 2025. godine očekujemo izdavanje određenog broja korporativnih obveznica, što daje dodatnu mogućnost proširenja našeg portfelja, stoga i stvaranje nove vrednosti za naše investitore. Takođe, rast obima trgovanja i učesnika na strani izdavalaca finansijskih instrumenata smatramo ključnim za dalji napredak.

Republika Srbija je nedavno načinila ogroman korak razvoja za polje tržišta kapitala, a to je činjenica da smo opravdano dobili investicioni kreditni rejting. Ovo će dodatno osnažiti povezanost domaćeg tržišta sa međunarodnim tržištima kapitala i postaviti Srbiju na mapu velikih institucionalnih investitora.

• Kako u fondu birate različite vrste investicija da biste smanjili rizik za svoje klijente?

Neophodno je da tržište razume da su alternativni investicioni fondovi regulisane finansijske institucije. Otvoreni alternativni investicioni fondovi, u skladu sa Zakonom o alternativnim investicionim fondovima, posluju u skladu sa ograničenjima zakona. Ovo praktično znači da su oblici aktive i imovine u koje fond ulaže, kao i limiti ulaganja, regulatorno određeni. Fond se u svakom trenutku pridržava tih ograničenja, a sve sa ciljem zaštite interesa investitora i njihovih uloga.

U fondu Vista Rica naročito vodimo računa o rizičnom profilu našeg portfelja, štiteći imovinu fonda od brojnih faktora koji mogu nepovoljno uticati na vrednost. Svaka naša investiciona odluka nosi poseban osvrt na rizike koji utiču na vrednost imovine i stopu prinosa. Adekvatna diversifikacija i pažljivo odabrano ulaganje predstavljaju ključne komponente u uspostavljanju kvalitetnog investicionog portfelja. Naša misija je da obezbedimo sigurnost ulaganja uz dodatnu vrednost za investitora.

• Po vašem mišljenju, kako će se tržište fondova razvijati kod nas i šta radite da biste ostali korak ispred konkurencije?

Postavljen je osnov za dalji razvoj industrije fondova, ali su, svakako, potrebne i dalje mere u pogledu razvoja tržišta kapitala. Sada je neophodno da radimo na edukaciji tržišta i da nastavimo da predočavamo investitorima potencijale ulaganja u fondove. Potrebno je da – pre svega, kroz rezultate našeg rada – podižemo svest o značaju kvaliteta investicionih odluka, sa posebnim fokusom na neophodnost diversifikacije ulaganja imovine, što, konačno, potencijalnog investitora može zadovoljiti kroz ulaganje u investicioni fond.

Sa velikim entuzijazmom očekujemo dalji rast tržišta otvorenih alternativnih investicionih fondova. U fondu Vista Rica stavljamo zadovoljstvo korisnika i kvalitet usluge u fokus poslovanja. Smatramo da, pre svega, stabilan prinos, ali i visok nivo usluge predstavljaju razliku koja diferencira učesnike na tržištu. Zadovoljstvo naših korisnika je nešto na šta smo posebno ponosni i nastavićemo da držimo korisnika i ispunjavanje njegovih potreba u našem konstantnom fokusu.

• Kako su izmene zakona, poput smanjenja minimalnog iznosa ulaganja u zatvorene fondove, uticale na interesovanje za fondove generalno, ali i na rad fonda Vista Rica?

Smanjenje praga ulaganja za poluprofesionalne i male investitore pozdravljamo, jer smatramo da je regulator prepoznao želju za promenom zakonskog okvira, koji nije bio u skladu sa mogućnostima pojedinih investitora. Svakako, ovo je uticalo na porast interesovanja za ulaganjem, a verujem da će doprineti i otvaranju novih zatvorenih fondova. U fondu Vista Rica uveliko radimo na uspostavljanju pojedinih zatvorenih fondova, kako bismo proširili našu ponudu i upravo ispunili očekivanja naših investitora kada je reč o ulaganju u alternativne investicije.

Saznajte sve o dešavanjima u biznisu, budite u toku sa lifestyle temama. PRIJAVITE SE NA NAŠ NEWSLETTER.

Izvor: BIZLife

Foto: Monika Pavlović